Термин «p2p-кредитование» был введен 12 лет назад, а одним из пионеров онлайн-кредитования была английская фирма Zopa. Сегодня р2р-кредитование наиболее развито в Америке и Великобритании: там действуют наиболее авторитетные платформы, которые ежегодно выдают кредиты на сумму в миллионы долларов.
В России наиболее известны такие р2р-платформы, как Вдолг.ру и Fingooroo. Их показатели значительно отличаются от достижений зарубежных компаний-аналогов. Во многом это объясняется особенностями российской системы кредитования, главным образом работой кредитных бюро. Пока что лишь небольшая часть людей реально представляет, что такое p2p-займы онлайн и где взять их.
Что такое р2р-кредит?
P2p-кредитование – это сервис для оформления займов, которые предоставляет не кредитное учреждение, а группа физических лиц или институциональных инвесторов. P2p-займы включают кредиты для потребителей и коммерческих организаций, ипотеку и т.п.
P2p-платформы выполняют исключительно роль посредника: они объединяют кредиторов и заемщиков, но никакие финансовые риски их не касаются. Все займы оформляются только за счет кредиторов.
Основные функции сервиса:
- оценка платежеспособности заемщиков;
- услуги по сбору просроченных задолженностей.
Основное отличие р2р-кредитования от банковских займов – стоимость услуг. С заемщика взимается не более 5% от размера кредита, от займодателя – всего 1% годовых. Если сравнивать стоимость р2р-займов онлайн с банковским кредитом, становится очевидно: платформа позволяет как минимум вдвое сэкономить на процентах.
Какой займ можно получить через р2р-платформу?
Крупнейшие р2р-платформы, такие как Lending Club, Prosper и Zopa, специализируются в основном на потребительских кредитах. Однако их возможности на этом не ограничиваются. За последнее время в р2р стали популярны и другие виды кредитования.
- Бизнес-займы – позволяют получить от 50 000 до 500 000 $ на длительный период времени. Существуют и программы, действующие по типу «кредитной бизнес-карты»: компании предоставляется определенный лимит заемных средств, которые она может возвращать в любое время, выплачивая проценты лишь за период фактического использования денег. Крупные платформы, предлагающие эти услуги – Funding Circle, Biz2Credit, Kabbage.
- В США появилась и активно развивается такая крупнейшая отрасль, как рефинансирование кредитов на образование. Популярность такого бизнеса имеет все основания. Вне зависимости от того, в каком университете обучается человек, он всегда может рассчитывать на образовательный кредит от государства. Ставки для всех студентов одинаковы, при этом совершенно ясно, что студент престижного ВУЗа имеет очень небольшой риск дефолта. Потому для учащихся ведущих университетов предусмотрена возможность рефинансирования долга, возникшего по займу, выданному на образовательные нужды. Ставка при этом предлагается наиболее выгодная.
- Рефинансирование дебиторской задолженности – еще одно развивающееся и необходимое для рынка направление. Для небольших компаний она предоставляет возможность грамотнее использовать свой оборотный капитал. Главные участники – MarketInvoice и BlueVine.
- Кредиты под залог коммерческой недвижимости – перспективное направление, которое сегодня занимает прочные позиции на p2p-рынке. В этой отрасли пока не выявлен однозначный лидер, но к числу претендентов на это место относятся Realty Mogul, Realty Shares и другие.
- Ипотечные кредиты под залог недвижимости – обширная и многообещающая область. Сейчас этот рынок жестко регулируется, но все же несколько малоизвестных сервисов уже существенно продвинулись в этой сфере.
- Прочие варианты, в частности кредитование с поручительством, которое позволяет снизить процентную ставку при наличии поручителя или положительной рекомендации. Лидер в этой отрасли – компания Vouch.
Игроки p2p-рынка – кто они?
Современный рынок кредитования так обширен, что новые платформы возникают практически постоянно, даже в тех отраслях, которые существуют давно и имеют своих признанных лидеров. Например, Marlette Funding прочно обосновался на третьей позиции в сфере потребительского кредитования.
Другой пример – Макс Левчин, создатель платежной системы PayPal и основатель компании Affirm. Его компания занимается POS-кредитованием, в настоящему времени она привлекла около 300 миллионов долларов инвестиций. Инвестиционный банк Goldman Sachs не так давно объявил о начале деятельности в сфере потребительского интернет-кредитования.
Ближайшие перспектив p2p-рынка займов
Не каждая молодая компания начинает профессиональную деятельность в формате стандартных p2p-платформ, ведь по мере нарастания популярности онлайн-кредитования ведущими становятся институциональные инвесторы. Благодаря сотрудничеству с солидными фирмами платформы могут выдавать до 1 миллиарда долларов и больше (причем с последующим превращением пакета займов в ценные бумаги). Физические лица не всегда имеют возможность инвестировать с помощью платформ, но эти сервисы все равно относятся к категории p2p, поскольку выдача кредитов в них происходит без посредника в лице банка.
Возможно, это покажется удивительным, но сегодня банки тоже часто становятся кредиторами на p2p-платформах, финансируя внушительную долю выдаваемых займов. Но стоит учитывать, что для не слишком крупного банка (а по меркам США банк с $10 млрд активов считается небольшим) привлечение новых клиентов – всегда серьезная проблема. Для такой организации гораздо выгоднее будет отдать платформе 1% в год за обслуживание «портфеля кредитов», чем пытаться обзавестись заемщиками самостоятельно и брать на себя немалые расходы по их обслуживанию.
Эта тенденция становится все более очевидной, а значит, можно смело предположить, что в скором времени p2p-платформы ожидает активное взаимодействие с доступными и стабильными источниками капитала. В дальнейшем ожидается наращивание объема выдачи кредитов на фоне плавного понижения процентных ставок. Вместе с тем крупнейшие платформы будут стремиться к сохранению числа физических лиц среди инвесторов. Эта категория представляет собой самую стабильную группу кредиторов, которые меньше других подвержены панике в периоды экономических спадов.
Что касается России, то самым многообещающим направлением остается кредитование под залог активов. На сегодняшний день основательного кредитного бюро в России нет, а отчетность организаций зачастую мало связана с реальным положением вещей. И пока ситуация не изменится, об эффективном потребительском кредитовании и бизнес-займах через интернет говорить рано. А кредитование под залог активов – именно та отрасль, которая наиболее безопасна и привлекательна для основной части российских кредиторов.
